효성첨단소재 종목토론

목록 윗글 아래글
[효성첨단소재(298050)] 내년부터 탄소섬유 수소차에 공급 본격화 될 듯! 2019/09/26 09:40
증권가속보3
연말 미국 700bar 탄소섬유 압력 인증 통과 전망

일본의 무역보복이 장기화 되면서 자동차분야에서 일본 수입의존도가 높은 탄소섬유도 화이트리스트에서 배제가 될 것으로 추정된다. 탄소섬유는 현대차에서 미래 주력사업 으로 보고 있는 수소전기차의 핵심부품소재로서, 기체인 수소연료를 보관하기 위한 수소저장용기를 철보다 4배 가볍고, 강도가 10배 강한 탄소섬유로 만들어야 한다. 현 재 수소전기차인 넥쏘에 들어가는 수소연료 저장용기는 국내 기업인 일진 복합소재에 서 만들지만, 수소용기의 소재인 고강도 탄소섬유는 일본 화학업체인 도레이첨단소재 에서 전량 수입한다. 수소차인 넥쏘에는 수소연료 저장용기가 3대 들어가며, 용기 1 대당 철은 100kg, 탄소섬유용기는 40kg으로 가벼운 탄소섬유용기를 쓸 수 밖에 없는 실정이다.

효성첨단소재는 탄소섬유 300bar 압력 테스트 인증을 통과하여, 현재 미국의 1)CNG 저장용기, 2)송전탑 케이블코어, 3)골프/낚시대/자전거 업체에 수출하고 있다(올해 수 출액 450억원 예상). 연말에는 700bar 압력테스트 인증을 받을 것으로 전망되어, 현 대차에 내년부터 상당부분 일본 탄소섬유를 대체할 것으로 예상된다.

탄소섬유 분야 무궁무진! 새로운 성장동력 장착!

철보다 4배가 가볍고, 강도가 10배 강한 탄소섬유는 탄소원자가 결합한 무기섬유이다. 스포츠레저용(골프/낚시대/자전거 등), 자동차/방산/로봇/우주항공산업 등 다양한 분야 에 사용되고 있다. 현재 일본업체들(도레이, 토호, 미쓰비스레이온 등)이 전세계 탄소 섬유 생산량의 66%를 생산하고 있으며, 국내에선 효성첨단소재가 유일한 탄소섬유생 산업체이다. 동사는 2028년까지 1조원을 투자하여 글로벌 탄소섬유업체로 성장할 계 획이어서, 탄소섬유분야에선 새로운 성장동력을 갖추게 될 것으로 보인다.

투자의견 매수/목표주가 183,400원

동사는 1)정부가 육성하는 국내 유일의 탄소섬유생산업체, 2)미중무역분쟁에 따른 반 사이익, 3)한일무역분쟁에 따른 반사이익, 4)타이어보강재의 원료가격 하향안정화에 따 른 실적 증가추세 등의 호재로 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 기존 203,000 원에서 최근 주식시장을 감안하여, 보수적인 차원에서 183,400원으로 하향조정한다. 올해 예상 PER은 8.1배로 화학 업종평균 PER 12.0배 대비 저평가되어 있다.

DS투자 전상용

0

목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]효성첨단소재, "내년부터 탄소섬유 …" BUY(유지)-DS 투자증권
아랫글
[투데이리포트]효성첨단소재, "시장기대수준 충족할…" BUY(유지)-KB증권