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효성첨단소재 종목토론

[투데이리포트]효성첨단소재, "시장기대수준 충족할…" BUY(유지)-KB증권 2019/09/24 10:41

데이리포트

KB증권에서 23일 효성첨단소재(298050)에 대해 "시장기대수준 충족할 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "-3분기 매출액과 영업이익은 각각 7,969억원 (+4.8% YoY), 478억원 (+49.8% YoY)으로 전년동기대비 증가하고, 컨센서스 (Fnguide 9/16기준 영업이익 504억원)에도 부합할 것으로 판단: 원료 (PET chip 및 Nylon chip) 가격 하락으로 인해 3분기 PET타이어코드와 Nylon타이어코드 모두 전분기대비 수익성은 소폭 상승한 것으로 추정. -2020년 PET타이어코드와 탄소섬유 성장 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자포인트는 1) 원료가격의 하향 안정화를 바탕으로 타이어보강재 이익증가가 예상되고, 2) 2020년 아라미드와 탄소섬유 등 신소재관련 실적개선이 가능하다는 점이다. 목표주가는 PBR-ROE모델을 통해 산출하였으며, 2019년 예상 실적기준 Implied PER 10.6배, PBR 1.39배 수준이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 205,000원까지 높아졌다가 2019년7월 155,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 155,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 203,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 163,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.09.04 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.09.03 목표가 203,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.08.21 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

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