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효성첨단소재 종목토론

[투데이리포트]효성첨단소재, "2Q Re. 험난하…" BUY(유지)-교보증권 2020/07/31 09:54

데이리포트

교보증권에서 31일 효성첨단소재(298050)에 대해 "2Q Re. 험난하지만 미래로 가는 길"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "2분기 유럽 타이어 메이커가 주요 고객사인 효성첨단소재의 T/C 매출 구조상 코로나에 따른 피해가 컸음. 탄탄한 현금흐름을 바탕으로 탄소섬유/아라미드 등 신소재에 대규모 투자하려던 계획에 차질이 발생한 셈. 다만 탄소섬유의 수익성은 예정대로 개선 중이며 저금리에 따라 이자 부담은 전분기 대비 다소 감소했음. 이제 향후 관건은 탄소섬유 증설 계획의 진행 가동 여부에 달려 있음. 험난하지만 미래로 가는 길에 주목해야 함. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q20 영업이익 기록. 대규모 적자. 종합: 2Q20 OP -428억원(QoQ/YoY 적전) 기록. 컨센서스 크게 하회. 3Q20 영업이익 흑자 전환 전망. 종합: 3Q20 OP 152억원(QoQ 흑전/YoY -60%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 127,000원이 고점으로, 반대로 115,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.07.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.24 목표가 127,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.31 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.09 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.06.24 목표가 128,000 투자의견 HOLD(하향) KB증권

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