2Q22 Preview: ±â´Ù¸²

¾Æ¸ð·¹ÆÛ½ÃÇÈÀÇ 2022³â 2ºÐ±â ¸ÅÃâ¾×Àº YoY 11.2% °¨¼ÒÇÑ 1Á¶ 454¾ï¿ø, ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº YoY 48.1% °¨¼ÒÇÑ 473¾ï¿øÀ» ¿¹»óÇØ, ±âÁ¸ ´ç»ç ÃßÁ¤Ä¡ ¹× ½ÃÀå ÄÁ¼¾¼­½º¸¦ ÇÏȸÇÒ °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÑ´Ù. ÄÁ¼¾¼­½º ÇÏȸÀÇ ÁÖ¿ä ¿øÀÎÀº 4~5¿ù Áß±¹ ºÀ¼â ¿µÇâ¿¡ µû¸¥ Áß±¹ ÇöÁö »ç¾÷ ¹× ¸é¼¼Á¡ »ç¾÷ ȸº¹ Áö¿¬À¸·Î ÆÇ´ÜÇÑ´Ù. 2Q22 ±¹³» È­ÀåÇ° »ç¾÷ ¸ÅÃâ¾×Àº YoY 17.1% °¨¼ÒÇÑ 5,191¾ï¿ø, ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº YoY 37.9% °¨¼ÒÇÑ 524¾ï¿øÀ» ¿¹»óÇϴµ¥, Áß±¹ ºÀ¼â ¿µÇâ Áö¼Ó¿¡ µû¶ó ¸é¼¼Á¡ ¾÷ȲÀÌ ºÎÁøÇß°í ÀÌÄ¿¸Ó½º ¶ÇÇÑ ¿ªÁ÷±¸ ä³Î¿¡¼­ ÀϺΠ¿µÇâÀ» ¹Þ¾ÒÀ» °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÑ´Ù. ¶ÇÇÑ ¹æÆÇ Ã¤³Îµµ °æ¿µ Áֱ⠺¯°æ(±âÁ¸ 12¿ù  ½Å±Ô 6¿ù) ¿¡ µû¶ó Á¶Á÷ ±¸Á¶ °³Æí µîÀ¸·Î ¸ÅÃâ Ç϶ôÀ» ¿¹»óÇÑ´Ù.

Áß±¹ »ç¾÷Àº ºÒ¸®ÇÑ ½ÃÀå »óȲÀÌ À̾îÁ³À» °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤µÅ, 2Q22 ¾Æ¸ð·¹ÆÛ½ÃÇÈÀÇ Áß±¹ »ç¾÷ ¶ÇÇÑ 18% ¼öÁØÀÇ ¸ÅÃâ Ç϶ôÀ» ¿¹»óÇÑ´Ù. Áß±¹ È­ÀåÇ° ¼Ò¸ÅÆǸž×Àº 4~5¿ù °¢°¢ YoY -22.3%, -11.0% °¨¼ÒÇϸ鼭 Àüü ¼Ò¸ÅÆÇ¸Å¾× ¼ºÀå·üÀ» ÇÏȸÇß´Ù. À̴ϽºÇÁ¸® ¸ÅÀå ±¸Á¶Á¶Á¤Àº 1ºÐ±âº¸´Ù 2ºÐ±â¿¡ ´õ Àû±ØÀûÀ¸·Î ÁøÇàµÇ¾ú´ø °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤Çϸç, ÇϹݱâ´Â ¼öÀÍ ¼ºÀÌ ºÎÁøÇÑ Á¡Æ÷ ºñÁßÀÌ ÁÙ¾îµé¸é¼­ Áß±¹ »ç¾÷ ½ÇÀû¿¡ ±â¿©ÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇÑ´Ù. ¼³È­¼ö´Â ·°¼Å¸® Æ÷Áö¼Å´×À» À§ÇØ ÀÚÀ½»ý ¹× Áø¼³ ¶óÀÎÀ» ÁÖ·ÂÀ¸·Î Ÿ°ÙÇÏ°í ÀÖ°í, Àüü ¼³È­¼ö Áß±¹ ¸ÅÃâ¾× Áß ÀÚÀ½»ý ¶óÀÎ ºñÁßÀº 20~30% ¼öÁØÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÑ´Ù. ºÏ¹Ì¿Í À¯·´ »ç¾÷Àº ¸®¿ÀÇÁ´× ¿µÇâÀ¸·Î YoY °³¼±¼¼¸¦ À̾°Ú´Ù.

ÅõÀÚÀÇ°ß Buy À¯Áö, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡ 175,000¿øÀ¸·Î ÇÏÇâ

¾Æ¸ð·¹ÆÛ½ÃÇÈ¿¡ ´ëÇØ ÅõÀÚÀÇ°ßÀ» Buy¸¦ À¯ÁöÇϳª, ¸ñÇ¥ÁÖ°¡´Â 175,000¿øÀ¸·Î ÇÏÇâÇÑ´Ù. Áß±¹ ȸº¹ Áö¿¬¿¡ µû¶ó ÃßÁ¤Ä¡¸¦ º¯°æÇß°í(Ç¥2), Target multiple 35¹è¸¦ Àû¿ëÇß´Ù. 12MF EPS ±âÁØ Çö ÁÖ°¡´Â 26¹è´Ù.

À̺£½ºÆ® ¿À¸°¾Æ

0