전종목토론

목록 윗글 아래글
[종목현미경]한국전력_증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 2022/08/12 14:27
종목스페셜
- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아
- 관련종목들도 일제히 상승, 전기가스업업종 +2.01%
- 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력
- 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
- 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준
- 거래비중 기관 29.57%, 외국인 22.5%
- 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
- 주요 매물구간인 34,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아

12일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.15% 오른 22,050원을 기록하고 있는 한국전력은 지난 1개월간 2.56% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국전력의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한국전력의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 14.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국전력이 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.
  위험 수익율 위험대비 수익율
순위 % 순위 % 순위
SGC에너지 1위 2.6% 2위 17.3% 3위 6.6
한국가스공사 2위 2.4% 1위 18.3% 1위 7.6
삼천리 3위 1.3% 3위 9.7% 2위 7.4
한국전력 4위 0.8% 5위 2.6% 5위 3.2
서울가스 5위 0.8% 4위 3.9% 4위 4.8
전기가스업 - 0.8% - 6.3% - 7.8
코스피 - 0.6% - 8.7% - 14.5

관련종목들도 일제히 상승, 전기가스업업종 +2.01%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기가스업업종은 2.01% 상승중이다.
삼천리
204,000원 ▲6000(+3.03%) 서울가스
253,000원 ▲3000(+1.20%)
SGC에너지
39,950원 ▲1200(+3.10%) 한국가스공사
41,000원 ▲2200(+5.67%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국전력의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 22,050원으로 7,950원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 이민재 에널리스트가 " 인상 여부보단 정도를 논할 수 있는 상황, 이익 수준으로의 전기요금 인상은 1) 여름철 무더위로 인한 전력수급 이슈, 2) 폴란드, 체코 등 원전 프로젝트 입찰 계획, 3) 계속되는 한국전력과 발전자회사의 자본 확충 노력, 4) 확대되는 유럽과의 전기요금 격차 등을 감안하면가능할 전망. 해외 원전 시장 내 경쟁 역시 러시아와 중국이 동유럽 등 일부 지역에서 입찰이 불가능해짐에 따라 다른 경쟁자인 미국과 프랑스 대비경쟁 우위도 여전한 상황…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 0.74%로 업종평균 수준. PBR은 0.27로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국전력은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.
한국전력 서울가스 SGC에너지 삼천리 한국가스공사
ROE -2.5 - - 1.5 0.3
PER - - - 21.6 236.0
PBR 0.3 - - 0.3 0.6
기준년월 2019년9월 2019년9월 2019년9월 2019년9월 2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준
최근 한달간 한국전력의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.2%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 29.57%, 외국인 22.5%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.57%를 보였으며 외국인은 22.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.9%로 가장 높았고, 기관이 27.62%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.
    침체 약세 보통 강세 과열 
   주가
   거래량
   투자심리

주요 매물구간인 34,650원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,650원대는 전체 거래의 14.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


[포인트검색]
8월12일14시10분 :한국전력공사(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
8월9일 :한국전력공사(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월9일 :한국전력공사(주) 결산실적공시 예고(안내공시)

0

목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]일진머티리얼_주요 매물구간인 40,050원선이 지지대로 작용.
아랫글
[종목현미경]윈스_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세